Ação de preço e Macro.
O comércio é muito mais do que apenas escolher uma posição e "lsquo; hopeing & rsquo; que o comércio funciona. O comércio é sobre gerenciamento de riscos e procura se concentrar nos fatores que conhecemos. Esta estratégia enfoca a capitalização da volatilidade do dólar americano e a utilização da gestão de risco para oferecer configurações potencialmente vantajosas no mercado.
Se houver uma aula generalizada que seja ensinada uma e outra vez aos comerciantes, é que os futuros movimentos de preços são imprevisíveis.
Embora isso possa parecer estranho aos ouvidos ouvindo pela primeira vez, a lógica e o senso comum determinam como tal. Os seres humanos não podem dizer o futuro; e nosso trabalho como comerciante é tentar prever futuros movimentos de preços. É aí que a análise vem, espero que ofereça aos comerciantes uma vantagem. Além disso, é aqui que o gerenciamento de riscos desempenha um papel ainda mais importante, tal como vimos em nossa pesquisa de Traços de comerciantes bem-sucedidos em que o Number One Mistake Forex Traders Make foi encontrado como um gerenciamento de risco desleixado.
Neste artigo, vamos analisar uma estratégia para fazer exatamente isso.
O que é o USD Hedge?
O hedge USD é uma estratégia que pode ser utilizada em situações em que sabemos que o Dólar provavelmente verá alguma volatilidade. Um bom exemplo desse ambiente é a folha de pagamento não agrícola. Com os Estados Unidos relatando o número de novos empregos não-agrícolas adicionados, movimentos rápidos e violentos podem ocorrer no dólar dos EUA e, como comerciantes, isso é algo que poderemos aproveitar.
Outra dessas condições é o US Advance Retail Sales Report. Esta é uma impressão de dados de importância vital que fornece uma visão considerável do motor mais forte da economia dos EUA; o consumidor, que representa cerca de 65% da produção econômica dos EUA. Este número é emitido no dia 13 do mês (aproximadamente 17,5 horas a partir do momento em que este artigo é publicado para a impressão de agosto de 2013), e movimentos rápidos podem ocorrer logo depois.
Os eventos USD de alto impacto podem ser uma ótima maneira de procurar a volatilidade do USD.
Outro exemplo são as reuniões do Federal Reserve; com uma reunião muito importante para sair na próxima semana, tanto do mundo espera para saber se o Fed começará a diminuir os desembolsos de flexibilização maciça que eles embarcaram desde o colapso financeiro para tentar manter a economia global à tona .
Em todas essas situações & ndash; é absolutamente impossível prever o que vai acontecer.
Mas, mais uma vez, como comerciante e ndash; Não é nosso trabalho prever. O nosso trabalho para assumir a única tensão de informação que conhecemos provavelmente acontecerá e construir uma abordagem em torno disso.
No hedge USD, procuramos encontrar pares de moedas opostos para assumir posições no Dólar. Então, encontramos um par para comprar o dólar americano; e um par diferente para vender o dólar americano. Desta forma, compensamos uma parcela do risco de ambos os negócios pelo & lsquo; negociação em torno do dólar. & Rsquo;
Uma nota sobre hedging.
Hedging tem uma conotação suja no mercado Forex. No mercado Forex, muitas vezes o hedging é considerado como longo e curto no mesmo par ao mesmo tempo.
Isso é desastroso e uma atrocidade do termo & lsquo; hedging. & Rsquo; Se você comprar e vender o mesmo par, ao mesmo tempo, a única maneira que você realmente pode lucrar é a compressão espalhada (cada vez menor), o que significa que seu potencial de lucro de ponta é limitado.
Na verdade, é muito mais provável que os spreads possam aumentar durante os anúncios de notícias, o que poderia implicar uma perda em ambos os lados neste cenário.
Alguns comerciantes dizem que "bem", eu vou fechar o longo em um topo e esperar por um fundo e depois fechar o curto. & Rsquo;
Isso simplesmente não faz sentido. Porque se você pudesse passar sua longa saída assim, então por que não iria simplesmente iniciar a posição curta lá depois de fechar a posição longa?
Você ainda tem que marcar o mercado em um desses "hedges". & Rsquo; Mas o risco extra é exposto pelo fato de que os spreads podem se alargar, e potencialmente desencadeia paradas, chamadas de margem ou qualquer outro número de eventos ruins que simplesmente não são importantes porque há tão pouca vantagem em fazê-lo.
A definição do livro de texto de hedging, e isso é o que é ensinado nas escolas de negócios em todo o mundo, é que uma cobertura é um investimento que pretende compensar potenciais perdas ou ganhos que podem ser incorridos por um investimento complementar.
Na estratégia de hedge do USD, isso é exatamente o que nós estamos procurando fazer.
O que permite o USD Hedge to W ork?
Simplesmente, gerenciamento de riscos; se nós estamos razoavelmente certos de que iremos ver algum movimento do dólar americano, podemos usar isso em nossa abordagem para hipotetizar que esse movimento pode continuar.
Ao procurar um índice de risco para recompensa de 1 a 2 ou maior (US $ 1 arriscado por cada $ 2 procurado), o comerciante pode usar essa informação para sua vantagem. Os rácios de risco e recompensa vantajosos são uma necessidade absoluta na estratégia e sem elas; ndash; o hedge USD não funcionará adequadamente. Examinamos este tópico em profundidade no artigo Como identificar Razões positivas de risco e recompensa com ação de preços.
O comerciante procura comprar o dólar em um par, usando uma relação de recompensa de risco de 1 a 2; e então o comerciante olha para vender o dólar em um par, também usando um risco de 1 para 2 para a proporção de recompensa. Os valores de risco e recompensa de cada configuração precisam ser aproximadamente iguais.
Risk-Reward é o que permite que a estratégia funcione corretamente.
Criado com Trading Station & amp; Marketscope.
Então, quando o dólar dos EUA começa seu movimento, o objetivo é que um comércio atinja sua parada e o outro se mova para a meta de lucro.
Mas porque o comerciante está fazendo duas vezes o valor do vencedor do que perder na outra posição, eles podem obter lucro simplesmente procurando utilizar a lógica win-one, perder-uma.
Como tornar a Estratégia mais eficaz.
Existem inúmeras maneiras de comprar ou vender dólares americanos e, teoricamente, os comerciantes podem procurar utilizar a estratégia em qualquer um deles.
Mas para nos dar as melhores chances de sucesso, podemos integrar algumas das análises acima mencionadas para tentar tornar a estratégia o mais ótima possível.
Se eu quiser comprar o Dólar, eu quero fazê-lo contra a moeda que me mostrou a maior fraqueza em relação ao dólar de mais recente. E até esse ponto & ndash; se eu for vender o Dólar eu quero fazê-lo no emparelhamento que me mostrou a maior força contra o dólar.
Existem várias maneiras de decidir como fazer isso. Pessoalmente, eu prefiro ação de preço. Nós olhamos para algumas maneiras de fazer isso em The Forex Traders Guide to Price Action. Outra maneira popular e comum de fazer isso é usando o & lsquo; análise forte-fraca. & rsquo; Uma vez que temos a constante do dólar norte-americano em todos os pares observados, podemos simplesmente classificar a força da moeda comparando o desempenho relativo com o dólar norte-americano. No recente artigo Strong & amp; Fraco, Jeremy Wagner olhou exatamente esse processo.
- Escrito por James Stanley.
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O que é hedging como se refere à negociação forex?
Quando um comerciante de divisas entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira, eles podem ter participado de uma cobertura forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras, pode se proteger do risco de queda; enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra o risco para cima.
Os principais métodos de hedge de negociação de moeda para o comerciante forex de varejo são:
Contratos mantidos são, essencialmente, o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge de divisas mais efetivo. Contratos regulares no local geralmente são o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser usada como a própria cobertura.
Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco do comerciante forex, tolerância ao risco e preferência de estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex:
Analisar o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no atual mercado de divisas.
O mercado de negociação de divisas forex é arriscado e a cobertura é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser um comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos, que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil.
Uma estratégia para cobertura de negociações forex.
A Hedging descreve o processo de compra de um activo e vende outro com a esperança de que as perdas em um comércio sejam compensadas pelos ganhos feitos em outro comércio. Isso funciona melhor quando os dois ativos em questão estão negativamente correlacionados, pois isso produzirá o hedge mais efetivo e isso significa que os pares de divisas são ideais para hedging.
Se bem executado, uma estratégia de hedge pode resultar em lucros para ambos os negócios. O que se segue é uma estratégia de hedge projetada para os mercados cambiais.
O primeiro passo para implementar a estratégia de hedge baseia-se em assistir o mercado durante a primeira hora de US ou UK aberto. É durante esse período que a atividade do mercado está em seu pico e esse período muitas vezes dá o tom para o resto do dia.
Examine todo o espaço forex e obtenha uma idéia para quais moedas estão subindo e que estão indo para baixo em relação ao dólar dos EUA. Em seguida, escolha a moeda que diminuiu ou aumentou o mínimo, esse será o seu comércio direcional, e escolherá outro par que deve permanecer relativamente plano, esse será seu comércio de hedge.
Por exemplo, digamos que na primeira hora após o Reino Unido abrir, o dólar americano mostra muita força. O EURUSD baixou -0,20%, o GBPUSD baixou -0,45%, o CADUSD diminuiu -0,40% eo JPYUSD baixou -0,65%.
Como podemos ver, o EURUSD é o mínimo, então vamos escolher esse par como nosso comércio direcional. Porque o EURUSD é o mínimo, mostra a força mais comparativa. Isso significa que, quando o mercado mudar, o EURUSD vai mais alto do que os outros pares.
Agora que escolhemos comprar EURUSD como nosso negócio direcional, precisamos escolher um par de moedas para vender euros contra para criar uma cobertura. Neste caso, como podemos ver que o JPY está mostrando a fraqueza mais comparativa, então uma boa escolha seria EURJPY. Nosso comércio de hedge é, portanto, comprar EURUSD e reduzir EURJPY. O risco deve ser mantido o mesmo para ambos os negócios, de modo que o lucro por pip seja exatamente igual para ambos os pares.
Válido para uma sessão.
A estratégia de hedge funciona porque aproveita o impulso. Em outras palavras, a força no euro (EUR) e a fraqueza no iene japonês (JPY) são exploradas e, uma vez que o aberto é o período mais importante para os pares de moedas, esse momento deve persistir até a próxima sessão.
Uma hora antes da próxima sessão começar, o impulso é susceptível de convergir à medida que os novos jogadores se juntam ao mercado por isso é neste momento que o comércio de hedge deve ser fechado. À medida que a próxima sessão começa, você pode começar a procurar o próximo comércio de hedge.
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Forex Hedge.
O que é um "Forex Hedge"
Um hedge forex é uma transação implementada por um comerciante de forex ou investidor para proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio. Ao usar um hedge de forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras, ou que espera estar no futuro por meio de uma transação, pode ser protegido do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moeda estrangeira pode proteger contra risco de queda.
É importante lembrar que uma cobertura não é uma estratégia de ganhar dinheiro.
BREAKING Down 'Forex Hedge'
Os principais métodos de hedge de negociação de divisas para o comerciante forex de varejo são através de contratos à vista e opções de moeda estrangeira. Os contratos manuais são os negócios de run-of-the-mill feitos por comerciantes de forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge de divisas mais efetivo. Na verdade, os contratos periódicos de manancial são muitas vezes por que uma cerca é necessária.
As opções de moeda estrangeira são um dos métodos mais populares de hedge cambial. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, as opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, como estradas longas, estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso, para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Consulte também: Introdução nas opções de Forex)
Exemplo de Forex Hedge.
Por exemplo, se uma empresa dos EUA estava programada para repatriar alguns lucros obtidos na Europa, poderia proteger alguns, ou parte dos lucros esperados através de uma opção. Como a transação programada seria a venda de euro e a compra de dólares dos EUA, a empresa compraria uma opção de venda para vender o euro. Ao comprar a opção de venda, a empresa estaria bloqueando uma taxa "na pior" para a próxima transação, que seria o preço de exercício. E se a moeda estiver acima do preço de exercício expirado, a empresa não exercerá a opção e realizará a transação no mercado aberto.
Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar o corretor que você usa antes de começar a negociar.
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