Níveis de negociação de contas de opções

Índices de negociação de contas de opções - Introdução.

O que exatamente são os níveis de negociação de contas de opções? Qual é o objetivo dos níveis de negociação, como eles estão determinados e como você pode aumentar seu nível de negociação?

Opções de Níveis de Negociação de Conta - Propósito.

O objetivo dos níveis de negociação nas contas de negociação de opções é simplesmente controlar o risco de os comerciantes realizar operações de alto risco sem experiência e financiamento suficientes. O comércio de derivativos, como a negociação de opções, tem sido culpado por muitos que alegaram que não entendiam os riscos que estavam fazendo quando foram queimados. Quando tais comerciantes de opções apontar seus dedos para seus corretores por permitir que eles assumam mais riscos, então eles são qualificados ou experientes o suficiente para fazê-lo, os corretores de opções entrar em problemas com as autoridades. Como tal, todos os corretores de opções desde então iniciaram uma avaliação de risco de todos os titulares de novas contas de opções, a fim de determinar a quantidade de risco que eles são adequados para realizar e uma vez que diferentes estratégias de opções têm diferentes níveis de risco, os níveis de negociação foram criados com base no parente "risco" de cada classe de estratégias de opções.

Na verdade, a política de níveis de negociação das contas de opções é uma política que não só protege os novos titulares de contas do risco, mas também corretores de opções de litígios de comerciantes de opções descontentes.

Opções de Níveis de Negociação de Conta.

Os corretores de opções geralmente classificam todas as contas de opções em um dos cinco níveis, como você pode ver na figura acima. Corretores de opções mais abrangentes, como o Optionsxpress, possuem nível 0 para negociação de ações e fundos, bem como um nível -1 para contas suspensas. Cada corretor de opções pode ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar uma conta e o tipo de estratégias permitidas. Entraremos em algumas das práticas mais comuns aqui. Você deve consultar seus corretores de opções sobre os critérios específicos que eles usam.

Nível de Negociação de Conta de Opções 1.

O nível de negociação 1 normalmente permite que você apenas execute a estratégia de negociação de opções de Cobertura de Chamadas Cobertas e Proteções. Ambas as estratégias de opções são mais uma estratégia de cobertura ao invés de uma natureza especulativa, uma vez que tais estratégias de opções exigem que o comerciante de opções possua o estoque subjacente. Uma chamada coberta é quando você escreve sobre as opções de compra de dinheiro em ações que você possui para se proteger contra uma pequena queda no preço do estoque subjacente e uma opção de proteção é quando você compra opções de venda como proteção em ações que você possui. Neste nível, os comerciantes de opções não conseguem comprar opções de compra ou colocar opções sem antes possuir o estoque subjacente.

Opções Negociação de conta Nível 2.

O nível de negociação 2 permite comprar opções de compra ou colocar opções no topo do que o nível de negociação 1 permite que você faça. Este é o nível mais iniciante para início de negociação de opções em. Neste nível, os comerciantes de opções só podem realizar especulações direcionais simples comprando opções de chamadas ou colocando opções sem a flexibilidade de escrevê-las ou usá-las como parte de um spread. O risco é, portanto, limitado à quantidade de dinheiro colocada na compra das opções.

Opções Nível de Negociação da Conta 3.

O nível de negociação 3 permite que você troque spreads de débito em cima de tudo que o nível 1 e 2 permite. Os spreads de débito são estratégias de opções que você realmente precisa pagar em dinheiro para colocar, enquanto os spreads de crédito lhe dão dinheiro para colocá-los. Um exemplo de spread de débito é o Bull Call Spread onde você escreve uma opção de compra de dinheiro nas opções de compra que você comprou. Os spreads de débito geralmente são constituídos por opções longas e curtas. O risco é limitado à quantidade de dinheiro pago para colocar no spread. Mesmo que o risco seja limitado nesse sentido, é muito mais complexo do que simples opções de compra e coloca opções de compra e requer mais conhecimento por parte do comerciante de opções.

Opções Nível de Negociação da Conta 4.

O nível de negociação 4 permite montar spreads de crédito que colocam dinheiro na sua conta no momento em que são executados. Um exemplo dessa estratégia de opções é o Short Butterfly Spread. Tais estratégias de opções não são apenas muito mais complexas para executar e as perdas potenciais exatas podem ser complexas para calcular também para iniciantes, levando a quantidades de perdas inesperadas.

Nível de Negociação de Conta de Opções 5.

O nível de negociação 5 permite que você escreva opções de compra e venda sem antes possuir o estoque subjacente. É aqui que você consegue "jogar banqueiro" para outras opções de comerciantes que estão especulando através de chamadas e colocam opções comprando. Tais posições novamente o expõem ao risco ilimitado, o que significa que as perdas se acumulam indefinidamente quando as coisas ficam ruins. É assim que muitos operadores de opções iniciantes perdem uma fortuna e só devem ser realizados por comerciantes de opções experientes. Além disso, as opções de escrita requerem uma quantidade significativa de dinheiro como "Margem" que nega a maioria dos pequenos comerciantes de varejo.

Principais fatores que determinam seu nível inicial de negociação.

Os dois principais fatores que determinam seu nível de negociação inicial são a sua experiência e o seu networth. Quanto mais experiente um comerciante de opções, menor o risco percibido para você e seu corretor. É por isso que há muitas perguntas, como por quanto tempo você tem negociado e o tipo de instrumentos que você negociou em cada formulário de avaliação de risco ao abrir uma conta de negociação de opções. Da mesma forma, quanto mais você estiver, mais perdas você pode dar ao luxo de tomar e, portanto, menor o risco para você e seu corretor de opções.

A maioria dos corretores de opções não exigiria verificação ou prova da informação fornecida e levou muitos iniciantes a fazer declarações falsas para se qualificarem para um maior nível de negociação da conta de opções.

Como aumentar o nível de negociação da sua conta de opções.

Em primeiro lugar, os corretores de opções geralmente não atualizam os níveis de negociação da conta automaticamente. Quando você acha que está pronto para um nível mais alto ou que você acha que deve se qualificar em um nível mais alto, você precisa chamar seu corretor para discutir o assunto com eles. Normalmente, seu corretor de opções examinaria seu histórico de negociação anterior, bem como o tamanho da sua conta, para decidir se você deveria ser colocado em um nível de negociação mais alto. No entanto, uma vez que as opções de opções nua de nível 5 requerem nada mais do que um grande tamanho de fundo para satisfazer os requisitos de margem, você deve poder discutir para uma colocação de conta no nível 5, desde que você tenha esse tipo de dinheiro em sua conta, normalmente USD US $ 200.000 e acima.

Níveis de aprovação de opções explicados.

Uma quebra dos níveis de aprovação das opções de um a quatro.

A aprovação de nível de opção é uma área comumente esquecida de negociação de opções. Quando uma pessoa abre uma conta, o corretor atribui-lhes um dos vários níveis de aprovação de opções, supostamente, com base no conhecimento e nas necessidades da opção trader & rsquo; s.

Em muitos casos, os alunos dos cursos de Opções Comerciais que ensinei recentemente não sabiam qual o nível de aprovação que tinham, e alguns estudantes desconheciam que os níveis já existiam.

Eu sugiro que qualquer um que não tenha certeza do seu nível de aprovação de opção contatar seu corretor para descobrir qual o nível de aprovação de opção que possui sua conta. É possível preencher a documentação adicional e ter o nível de aprovação superado. No entanto, é preciso ter tempo para fazê-lo. O envio de fax para a documentação pode acelerar o processo um pouco.

Normalmente, existem quatro níveis de aprovação de opções, geralmente classificados de um a quatro, sendo o grau mais alto o mais alto nível de aprovação. Os níveis mais altos permitem a negociação das estratégias listadas nos níveis mais baixos. Por exemplo, o Nível 3 permite não apenas a troca de spread, mas também por longas chamadas e colocações que foram incluídas no Nível 2. Assim, cada nível é cumulativo.

De qualquer forma, não existe um padrão oficial de quais estratégias poderiam ser negociadas em qual nível. A tabela abaixo apresenta diretrizes da indústria universal em termos de estratégias comumente associadas a cada nível. Eu também adicionei outra coluna para abreviatura. Costumo marcar uma posição longa com uma vantagem entre parênteses, enquanto que para uma posição curta uso um sinal de menos. As chamadas são marcadas por & ldquo; c & rdquo; e coloca por & ldquo; p & rdquo ;.

No nível de aprovação da primeira opção, um comerciante de opção está autorizado a fazer chamadas cobertas, bem como a "long protection puts". & Rdquo; Agora há uma captura para ele; Neste nível, um comerciante não é permitido comprar nenhuma ligação, mas tem permissão para comprar coloca apenas nas quantidades que detém, e também apenas no estoque específico de que ele possui.

Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações de uma ação, então eles poderiam comprar um único contrato de colocação e nada mais. Por sinal, este é geralmente o único nível que a maioria das corretoras aprovará para os IRAs (contas individuais de aposentadoria).

O nível de aprovação da opção 2 é uma melhoria incremental em relação ao nível anterior. Nesse nível, um comerciante tem permissão para executar as duas estratégias listadas no Nível 1, além de longas chamadas e colocações.

A este nível, é permitido realizar a compra definitiva de uma chamada ou colocar em estoque opções, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou mesmo índices.

Este nível de aprovação está associado à palavra especulação, pelo menos do ponto de vista do corretor.

O nível de aprovação da opção 3 envolve spreads independentemente de serem diagonais, horizontais ou verticais.

No entanto, o mesmo não pode ser dito por ser longo ou curto em uma propagação. Se alguém estiver cortando um spread horizontal sem fundos suficientes em sua conta, o corretor rejeitaria automaticamente essa ordem.

Mais uma vez, há uma limitação em cada um desses níveis diferentes de aprovação de opção. Curtar algo sem propriedade pertence ao próximo nível.

O nível de aprovação da opção 4 é conhecido como venda descoberta ou shorting nu. (Eu gosto de usar a palavra & ldquo; exposto & rdquo; em vez de & ldquo; naked, & rdquo; especialmente quando falo sobre spread trading, que envolve várias posições, também conhecidas como pernas. Ocasionalmente, uma das posições poderia se tornar descoberta ou exposta, então, se eu disser que eu tenho uma perna nua, & rdquo, isso soa estranho.)

O Nível 4 é o nível de aprovação mais alto e praticamente qualquer estratégia de opção pode ser realizada neste nível, desde que o tamanho da conta seja para o gosto do corretor, o que geralmente é bastante grande.

Neste nível, a venda a descoberto é possível, bem como muitos tipos diferentes de spreads de proporção.

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2009/03 / opção-aprovação-níveis-explicado /.

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Nível 2.

O que significa "Nível 2".

O Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao livro de pedidos NASDAQ, composto por cotações de preços de fabricantes de mercado registrados em todos os títulos do Boletim de Boletim Indicado da NASDAQ e OTC. A janela de Nível 2 mostra os preços e os tamanhos da oferta no lado esquerdo e solicita preços e tamanhos no lado direito.

BREAKING DOWN 'Nível 2'

O nível 2 fornece ao usuário informações detalhadas sobre os preços. Isso significa todos os preços disponíveis que os criadores de mercado e as redes de comunicação eletrônica (ECN) estão postando. Embora o Nível 1 ofereça apenas os melhores preços de compra e oferta, o Nível 2 também exibe a oferta e a demanda dos níveis de preços além ou fora do preço da oferta nacional de melhor oferta (NBBO). Isso proporciona ao usuário uma exibição visual da faixa de preço e liquidez associada em cada nível de preço. Com essa informação, um comerciante pode determinar pontos de entrada e / ou saída que assegurem a liquidez necessária para completar o comércio.

Nuances do Nível 2.

Os usuários devem ter cuidado para não assumir que o movimento de preços no Nível 2 é um reflexo real dos negócios que estão gravando. É prudente incluir a janela de tempo e vendas para observar onde os negócios estão sendo feitos. O nível 2 é apenas uma exibição do preço disponível e da liquidez. Esta é uma distinção importante, porque os programas de negociação de alta freqüência ajustam freqüentemente o lance de Nível 2 e solicitam preços violentamente para agitar as árvores e os espectadores de pânico apesar da falta de negócios realmente acontecendo no tempo e nas vendas. Isso é muito comum nos estoques de impulso.

Ordens de reserva e oculto.

Muitas ECN oferecem a capacidade de os comerciantes enviar pedidos de reserva e ordens escondidas. Uma ordem de reserva é composta por um preço e tamanho de exibição, juntamente com o tamanho real. Essa ordem mostra apenas o tamanho de exibição específico no Nível 2, pois esconde o tamanho total verdadeiro da ordem. Por exemplo, um comerciante pode querer vender 10 mil ações da ação XYZ em US $ 22,10, enquanto as ações estão negociando em uma oferta de US $ 22,05 com 500 ações e uma solicitação de US $ 22,10 com 100 ações exibidas. Se o comerciante realmente publicou as 10 mil ações para vender no pedido em US $ 22,10, isso iria colher os concorrentes em $ 22,05. Os licitantes assumem que o vendedor está desesperado e reduzirá suas propostas para obter um preço melhor.

Ao publicar uma ordem de reserva para vender 10.000 ações com apenas 100 ações exibidas em US $ 22,10, o comerciante facilita a percepção de oferta limitada na pergunta. Os compradores ansiosos se aprestam a comprar as ações em US $ 22,10, assumindo que o preço aumentará a demanda. O comércio é preenchido em incrementos de 100 partes até as 10 mil partes antes de subir e se mover mais alto. Os pedidos ocultos funcionam da mesma forma, mas são invisíveis no Nível 2, permitindo maior discrição na determinação dos preços. A melhor maneira de determinar se a reserva ou ordens ocultas são preenchidas é verificar o tempo e as vendas para negociações aos preços indicados.

Opções de Negociação.

Opções básicas.

Colocando ordens de opções.

Opções de Tipos de Opções, Limitações e Condições.

OPÇÕES BÁSICAS.

Quais são os diferentes níveis de negociação de opções disponíveis na Fidelity?

Abaixo estão os cinco níveis de negociação de opções, definidos pelos tipos de negociações de opções que você pode colocar se você tiver um Contrato de Opção aprovado e arquivado com a Fidelity.

As operações de opção permitidas para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:

Cópia de chamada coberta das opções de equidade.

Nível 1, mais compras de chamadas e colocações (patrimônio, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de colocações cobertas de caixa e compras de estradas ou combinações (patrimônio, índice, moeda e índice de taxa de juros). Observe que os clientes aprovados para trocar spreads de opção em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o nível 2.

Níveis 1 e 2, mais spreads, escrita coberta (vendendo itens contra ações que são mantidas curtas) e conversões reversas de opções de capital.

Níveis 1, 2 e 3, mais escrita descoberta (nua) de opções de capital, escrita descoberta de straddles ou combinações em ações e hedge conversível.

Níveis 1, 2, 3 e 4, além de escrita descoberta de opções de índice, escrita descoberta de straddles ou combinações em índices, opções de índice cobertas e colares e conversões de opções de índice.

* As contas de aposentadoria podem ser aprovadas para troca de spreads. Um novo aplicativo de opção e um Acordo de Spreads devem ser enviados ao mesmo tempo e aprovados antes de fazer qualquer transação espalhada.

Por que eu compraria opções em vez de comprar a segurança subjacente?

Você pode comprar uma opção em vez da garantia subjacente para obter alavancagem, pois você pode controlar uma quantidade maior de ações do título subjacente com um investimento menor. Isso lhe dá o potencial de um retorno de porcentagem maior do que se você estivesse comprando o estoque. No entanto, com a possibilidade também vem um risco maior. Se você comprar opções em vez da segurança subjacente, suas opções podem expirar sem valor - mas se você comprar o estoque, você ainda possui as ações.

Tenho a obrigação de comprar ou vender uma garantia subjacente de uma opção?

O proprietário de um contrato de opção não é obrigado a comprar ou vender o título subjacente. No entanto, o vendedor de uma opção, se atribuído, é obrigado a comprar ou vender a garantia ao preço de exercício.

Quais os requisitos a serem cumpridos para negociar opções na Fidelity?

Você deve atender aos seguintes requisitos para trocar opções na Fidelity:

Uma conta de corretagem Um contrato de opção no arquivo com o nível de opção apropriado para o comércio que você está tentando colocar Um acordo de margem no arquivo (dependendo do tipo de comércio) Potencial de compra suficiente em sua conta para cobrir o requisito de margem para o comércio.

Como faço para estabelecer um acordo de negociação de opções?

Selecione Atualizar Contas / Recursos na guia Contas e Comércio e clique em Margem e Opções em Recursos da Conta.

Estou autorizado a trocar opções em margem?

Para negociar na margem, você deve ter um Acordo de Margem em arquivo com a Fidelity. Se você não possui um Contrato de Margem, você deve usar o dinheiro. Para estabelecer um Acordo de Margem em uma conta, selecione Atualizar Contas / Recursos na guia Contas e Comércio e clique em Margem e Opções em Recursos da Conta.

O que é uma cadeia de opções?

Uma cadeia de opções é a lista de todas as opções disponíveis para uma segurança subjacente.

O que é uma opção multi-perna?

As opções de várias pernas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir um determinado objetivo de investimento. Normalmente, as opções de várias pernas são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções multi-perna particular.

Por que eu deveria usar o bilhete de troca de opções multi-fle e não o bilhete de troca de opção de uma única perna?

Ao colocar uma troca de opção de várias pernas, use o bilhete de troca de opções de várias pernas porque:

O que são chamadas e opções de venda?

Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço específico por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.

Onde posso obter mais informações sobre negociação de opções?

Você pode aprender mais sobre opções de negociação através do Centro de Aprendizagem da Fidelity em Research> Learning Center.

Como vejo minhas posições na página Opções de comércio?

Para ver suas posições na página Opções comerciais, selecione a guia Posições no canto superior direito da página Opções comerciais. Esta guia exibe símbolo, quantidade (QTY), preço, valor e tipo de cada posição. Há também guias para exibir Ordens e Saldos.

Durante as horas de mercado, os números exibidos são exibidos em tempo real. O carimbo de data e hora exibe a data e a hora em que esses números foram atualizados pela última vez. Para atualizar esses números, clique em Atualizar.

Como vejo meus saldos na página Opções comerciais?

Para ver seus saldos na página Opções comerciais, selecione a guia Saldos no canto superior direito da página Opções de comércio. Esta guia exibe os mesmos campos exibidos na página Saldos. Para ver mais saldos, clique em "Mostrar tudo". Durante as horas de mercado, os saldos são exibidos em tempo real. Para atualizar os saldos, clique em "Atualizar".

Uma lista de campos de equilíbrio comummente vistos também aparece no topo da página na caixa suspensa da conta. Os campos do Saldo exibidos (quando aplicável) são Valor da Conta Total, Disponibilidade em Dinheiro para o Comércio, Comprometidos com Ordens Abertas, Dinheiro de Liquidação, Margem de Compra de Energia (se você tiver uma conta de margem), Poder de compra sem Margem e Poder de Compra de Comércio de Dia (se você tem uma conta comercial do dia).

Como vejo meus pedidos na página Opções de comércio?

Para ver seus pedidos nas páginas Opções de Comércio, selecione a guia Pedidos no canto superior direito da página Opções de Comércio. A guia exibe informações para pedidos abertos, pendentes, preenchidos, parciais e cancelados. Você pode tentar cancelar ou tentar cancelar e substituir um pedido da guia Pedidos na página Opções comerciais.

O carimbo de data e hora exibe a data e a hora em que essas informações foram atualizadas pela última vez. Para atualizar as informações da ordem, clique em Atualizar.

ORIENTADORES DE OPÇÕES DE COLOCAÇÃO.

Quais tipos de pedidos de opções posso colocar em linha?

As ordens de margem exigem um acordo de margem.

Como direciono uma ordem de opções para uma troca particular?

Para direcionar uma ordem de opções para uma troca específica, no ticket de troca de opções, no menu suspenso Rota, selecione Dirigido. Em seguida, selecione uma das seguintes trocas: AMEX.

Chicago Board Options Exchange ISE.

International Securities Exchange PCX.

Nasdaq Options Market.

Existem restrições ao colocar uma ordem de opções de negociação direcionada?

A negociação específica de ações não está disponível ao colocar uma ordem de opções direcionada. Além disso, o Boston Options Exchange (BOX) não aceitará as ordens Stop ou Stop Limit, ou Good 'til Cancelled orders.

Quais as restrições de preço posso colocar em uma ordem de opções on-line?

Você coloca uma restrição de preço em uma ordem de troca de opção selecionando um dos seguintes tipos de ordem:

Que horas de limitações posso colocar em uma ordem de opções on-line?

Você coloca uma limitação de tempo em uma ordem de troca de opção, selecionando um dos seguintes tipos de tempo-em-força:

Não é possível colocar uma ordem de opção no fim da Fidelity. Você deve chamar um representante da Fidelity em 800-544-6666 para obter aprovação e fazer o pedido.

Quais condições posso colocar na execução de uma ordem de opções on-line?

Você coloca restrições em uma ordem de troca de opção selecionando uma das seguintes condições.

Como entro um símbolo de opção na página Opções de comércio?

Para inserir um símbolo de opção na página de opções de troca, primeiro você deve digitar um símbolo subjacente na caixa Símbolo. Uma vez que o símbolo subjacente é inserido, você pode escolher a expiração, a greve e a chamada / colocação das listas suspensas no ticket de troca.

Depois de colocar um comércio de opções, quando ele aparece na tela do Status do Pedido?

Depois de fazer uma troca de opções, ele (e seu status) aparecerá imediatamente na tela do Status do Pedido. O status é atualizado intraday na tela do Status do Pedido.

Posso cancelar uma ordem de opção? Posso cancelar e substituir uma ordem de opção?

Você pode tentar cancelar uma ordem de opção na tela Status do Pedido, selecionando a ordem que deseja cancelar e clicando em "Tentativa de Cancelar". Da mesma forma, você pode tentar cancelar e substituir um pedido clicando na ordem que deseja cancelar e substituir e clicando em "Tentar cancelar e substituir". Você pode tentar substituir as quantidades de perna, preço limite ou condições de comércio no comércio.

Como as taxas e comissões para ordens de opções são avaliadas?

Como as taxas e comissões são avaliadas depende de uma variedade de fatores. Visite Produtos de investimento> Trading on Fidelity para um cronograma de comissão completo.

Qual é a caducidade sexta-feira?

A terceira sexta-feira de cada mês está vigente na sexta-feira. Opções com o mesmo mês e ano, quando a data de caducidade da sexta-feira parar de negociar após o fechamento do mercado. Você deve ter cuidado com relação às opções em vencimento sexta-feira. Em geral, se uma opção longa que você comprou tenha valor, você deve exercitar ou vendê-la antes do fechamento do mercado na vencimento sexta-feira, ou você perderá seus lucros. Da mesma forma, se uma opção de posição curta que você vendeu tenha valor, você deve comprá-la antes do fechamento do mercado na vencimento sexta-feira.

OPÇÕES TIPOS DE ORDEM, LIMITAÇÕES E CONDIÇÕES.

Como minhas opções estão emparelhadas e quais são os requisitos?

Suas posições, sempre que possível, serão emparelhadas ou agrupadas como estratégias, o que pode reduzir os requisitos de margem e fornecer uma visão muito mais fácil de suas posições, riscos e desempenho. As estratégias exibidas incluirão as realizadas em ordens comerciais de várias pernas, bem como as emparelhadas de posições contratadas em transações separadas. Os emparelhamentos podem ser diferentes da sua ordem originalmente executada e podem não refletir sua estratégia de investimento real.

Quando você compra para abrir uma opção e cria uma nova posição em sua conta, considera-se que são longas as opções.

Requisito: 100% em dinheiro antecipadamente.

Compre 10 XYZ 20 de janeiro Chamadas em $ 1; Custo = 10 (número de contratos) x 1 (preço da opção) x 100 (multiplicador da opção) = $ 1.000.

A conta é composta por: Long 10 XYZ 20 de janeiro Chamadas.

Existem dois tipos de spreads: débito e crédito. Se você está tentando abrir posições de spread, você deve manter um patrimônio líquido mínimo de $ 10.000 por 10.000 para patrimônio e índices de ações e índices em sua conta. Este requisito aplica-se a todos os tipos de contas elegíveis para a negociação de spread.

* As contas de aposentadoria podem ser aprovadas para troca de spreads. Um novo aplicativo de opção e um Acordo de Spreads devem ser enviados ao mesmo tempo e aprovados antes de fazer qualquer transação espalhada.

As contas de aposentadoria podem ser aprovadas para comercializar spreads. Um novo aplicativo de opção e um Acordo de Spreads devem ser enviados ao mesmo tempo e aprovados antes de fazer qualquer transação espalhada. Se você for aprovado para negociação de spreads em sua conta de aposentadoria, você deve manter um requisito mínimo de reserva de spreads de dinheiro de US $ 2.000. Isto é, além de qualquer requisito, se aplicável, para o spread.

Requisitos de spread de débito O pagamento integral do débito é necessário. As operações de spread inicial exigem um valor adicional de caixa do requisito de caixa mínimo (também chamado de reserva de spread de caixa) de US $ 2.000. O requisito mínimo de caixa é uma avaliação única e deve ser mantido enquanto você mantém spreads na sua conta de aposentadoria.

Neste exemplo, a primeira ordem de propagação colocada é:

Compre 10 ABC Jan 50 Calls em $ 3.

Vender 10 ABC Jan 55 Chamadas em $ 1.

Para calcular o requisito de spread de débito:

Débito líquido (2.00) x número de contratos (10) x multiplicador (100) = débito ($ 2.000)

Para calcular o débito de reserva de caixa:

US $ 2.000 (débito) + $ 2.000 (requisito de caixa mínimo) = $ 4.000 (débito de reserva de caixa total)

A conta consiste em:

Reserva de spread de caixa (requisito) = $ 2.000.

Long 10 ABC Jan 50 Calls.

Short 10 ABC Jan 55 Calls.

Credit Spreads Requisitos.

Você deve fazer o pagamento integral do requisito de spread de crédito.

As operações de spread inicial exigem que você atinja o requisito mínimo de caixa, também chamado de reserva de spread de caixa, de US $ 2.000.

O requisito de capital mínimo é uma avaliação única e deve ser mantido enquanto você mantém spreads em sua conta de aposentadoria.

Importante: os requisitos de spread de crédito podem ser atendidos pela reserva de caixa mínima até US $ 2.000. Se os requisitos de spread forem superiores a US $ 2.000, você deve ter o dinheiro disponível para atender ao requisito de spread de débito ou crédito.

Compre 15 XYZ Mar 60 Coloca em US $ 1,00.

Para calcular o requisito de spread: Requisito de spread total (US $ 6.000) = $ 7.500 (Diferença entre os preços de exercício x número de contratos x multiplicador) - $ 1.500 (recebido em dinheiro)

A conta consiste em:

Reserva de spread de caixa (requisito) = $ 7.500 (débito de reserva de $ 6.000 mais $ 1.500 recebido)

Spread: Curto 10 XYZ Mar 65 Põe Long 10 XYZ Mar 60 Põe.

Compre 5 chamadas XYZ Mar 60 em US $ 1,50.

Para calcular o requisito de spread: Requisito de spread total (US $ 2.000) = $ 2.500 (Diferença entre os preços de exercício x número de contratos x multiplicador) - $ 500 (crédito recebido)

A conta consiste em:

Reserva de spread de caixa (requisito) = $ 2.500 ($ 2,000 débito de reserva de caixa mais $ 500 de crédito recebido)

Spread: venda 5 XYZ Mar 50 Calls Compre 5 XYZ Mar 55 Calls.

Requisitos de Debit Spreads.

O pagamento integral do débito é necessário.

Compre 10 XYZ 20 chamadas em US $ 2.

Vender 10 XYZ 25 ​​chamadas em $ .50.

Débito Líquido = $ 1,50 ou (Prêmio Longo $ 2 - Prêmio Curto $ .50) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) = $ 1.500.

A conta consiste em:

Long 10 XYZ 20 de janeiro chamadas.

Short 10 XYZ em 25 de janeiro chamadas.

Credit Spreads Requisitos.

O que for mais baixo: o maior dos dois requisitos nus na chamada curta, conforme calculado para o equity nudista. O maior da diferença nos preços de exercício ou a diferença nos prêmios.

Preço subjacente $ 55.

Venda 10 XYZ Feb 50 Coloque em US $ 1,50.

Compre 10 XYZ Feb 45 em $ .50 Coloque.

Crédito líquido = ($ 1.50 (prêmio curto) - $ .50 (premium longo)) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) = $ 1.000.

Diferença entre os preços de greve:

50 (preço de exercício) - 45 (preço de exercício) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) = $ 5.000.

O mais alto dos requisitos nus:

($ 55 (ação subjacente) x .25) - 5 (fora do dinheiro) + 1,50 (premium)) x 100 (multiplicador) x 10 (contratos) = $ 10,250 (50 (preço de exercício) x .15 + $ 1,50 (prémio )) x 100 (multiplicador) x 10 (contratos) = $ 9,000.

Uma opção é considerada nua quando você vende uma opção sem possuir o ativo subjacente ou ter o dinheiro para cobrir o valor exercível.

Se você está tentando opções curtas curtas, você deve ter uma conta de margem e deve manter um saldo mínimo de US $ 20.000 para patrimônio líquido e US $ 50.000 para índices em sua conta.

Chamadas de capital: o maior dos seguintes requisitos:

25% do valor das ações subjacentes, menos o valor fora do dinheiro, acrescido do prêmio 15% do valor do estoque subjacente, mais o prêmio.

Equidade coloca: o maior dos seguintes requisitos: 25% do valor do estoque subjacente, menos o valor fora do dinheiro, mais o Prêmio Premium mais 15% do preço de exercício (tanto no dinheiro quanto fora opções de dinheiro)

Chamadas de índice: o maior dos seguintes requisitos: Amplo:

20% do valor subjacente, menos o valor fora do dinheiro, acrescido do prémio 15% do valor subjacente, mais o prémio baseado em estreita:

25% do valor subjacente, menos o valor fora do dinheiro, acrescido do prémio 15% do preço de exercício, mais o prémio.

Para estrangulamentos curtos ou estrangulamentos, o requisito é o maior dos dois requisitos de opção nua, mais o prêmio da outra opção, em dinheiro ou disponível para emprestar.

Os requisitos estão sujeitos a alterações.

Quais são os requisitos para uma ordem de compra para fechar?

Você deve ter escrito (ser curto) o número de contratos que deseja fechar em dinheiro ou margem. O número de contratos que deseja comprar no mercado fechado não pode exceder a quantidade de contratos mantidos em curto na conta.

Quais são os requisitos para uma ordem de opção de venda para fechar?

Você deve possuir (ser longo) o número apropriado de contratos em dinheiro ou margem antes de poder colocar uma ordem de compra de venda para fechar.

Posso vender chamadas cobertas on-line?

Você pode vender chamadas cobertas on-line nas mesmas contas de caixa ou margem que incluem o título subjacente.

Quais são os requisitos para a venda de chamadas?

Você deve possuir (ser longo) o número apropriado de ações do título subjacente no mesmo tipo de conta (caixa ou margem) como aquele a partir do qual você está vendendo a opção Você não pode ter ordens abertas contra as ações do título subjacente. Você não pode vender puts para abrir ou desmarcar chamadas (nulas).

Existem restrições em todas as ordens de opções bem canceladas?

Todas as ordens de opções de boas-canceladas não são permitidas no Chicago Board of Options Exchange (CBOE).

Quais são as diretrizes para os preços limite das opções?

Você pode colocar ordens de limite para o dia apenas para opções se espalham e estradas. Se o preço da opção for igual ou superior a US $ 10, o preço limite deve estar dentro de 30% do preço de mercado. Se o preço da opção for inferior a US $ 10, o preço limite deve estar dentro de um montante razoável da ordem.

Educação gratuita.

ETFs, Nível II e Estratégias de Opções!

Nos juntamos esta semana por três convidados notáveis ​​no Trader Talk. Fausto Pugliese da CyberTraderUniversity, John Nyaradi da WallStreetSectorSelector e Frank Stanley, da DTITrader, tomaram o tempo para parar pelo pub e compartilhar uma educação sólida com nossos clientes. Infelizmente, tivemos um problema com a gravação, mas estamos trabalhando com os engenheiros de software para ver se isso pode ser resolvido. Enquanto isso, publicamos um recapitulativo sobre alguns dos nuggets de sabedoria que eles compartilhavam.

Quanto tempo demorou você a encontrar um método de negociação que funcionasse consistentemente para você:

Todos os três oradores acreditavam que era importante passar o tempo aprendendo sobre negociação, em vez de apenas saltar lá e despedir-se de trocas. Algumas outras coisas que eles disseram foi que a negociação não era uma coisa fácil de pegar, mas algo que levou tempo e esforço. Assim como qualquer outra coisa da vida que valha a pena, o comércio não é fácil, mas pode ser muito gratificante. Se é preciso 6 meses ou 6 anos, o importante é manter o foco, gerir riscos e certificar-se de aprender com todos os negócios.

O que os Mercados que não sejam os estoques dos EUA estão assistindo:

A Fausto comercializa principalmente ações norte-americanas e porque a liquidez é tão profunda nos EUA, muitos outros comerciantes de outros países também os comercializam. Como comerciante de ações intradiárias, seu principal foco é o mercado dos EUA. Frank e John são dois comerciantes do tipo swing e por isso eles precisam se concentrar um pouco mais na imagem global do mercado global. O mercado estrangeiro mais importante neste momento, na opinião deles, é o mercado europeu (alemão Dax, FTSE, Cac-40, mercado espanhol e Itália) e provavelmente será até que a Europa tenha uma crise de crédito algo controlada ou contida.

Quais são algumas boas ações para atender às oportunidades comerciais:

Alguns dos diferentes estoques mencionados foram PEIX, AMR, SPY, GLD e TBT.

Para John: quais FBB Alavancados você troca mais freqüentemente e o que é que atrai para você?

John concentra-se principalmente na negociação de ETFs que lhe permite ganhar exposição a um setor de mercado em geral, ao contrário de negociar vários estoques diferentes para obter exposição a esse setor. Seja para ganhar exposição a energia, títulos, ações, utilitários ou moedas, existem ETFs que comprovam essa oportunidade e, em muitos casos, alavancaram ETFs que podem ser ferramentas de negociação de curto prazo extremamente boas.

Para Fausto: Por que é tão importante entender o Nível II:

A Fausto negocia principalmente com base em busca de motores fortes no mercado e, em seguida, concentra-se em tempos específicos para comprar ou vender esses estoques. A tela de nível II permite que ele veja oferta e demanda para os títulos, bem como áreas de notas onde fortes compras estão entrando no mercado. Dois exemplos que ele deu foram as oportunidades que ele viu em CIti (C) durante a crise financeira em que um grande comprador entrou na oferta, mas não conseguiu se preencher (isso era um sinal de que a venda desacelerara e ofereceu uma oferta de baixo risco / alta recompensa oportunidade. Outro exemplo ocorreu recentemente com a AMR, uma vez que um grande comprador entrou no lance em .20 e os vendedores deixaram de preencher esse pedido. Isso levou a um aumento curto do stock, que proporcionou uma ótima oportunidade para os daytraders como Fausto assistindo o Nível II.

Para Frank: quais estratégias de ajuste estão disponíveis para os comerciantes de opções depois de um movimento brusco no mercado:

Existem muitas oportunidades disponíveis para os comerciantes de opções e um dos seus favoritos incluem converter um crédito em um spread de débito. Esta estratégia é implementada cobrindo o lado curto de um spread de crédito e depois revendo outra greve que, de fato, transforma uma posição de crédito de baixa em uma posição de débito bullish (basicamente ajustando a posição para se adequar à atual tendência do mercado). Além da alavancagem proporcionada pela negociação de opções, uma das principais vantagens das opções de negociação é a flexibilidade e as oportunidades de ajuste que elas fornecem.

Para participar do nosso próximo evento sobre aprender sobre perdas e entender algumas das chaves para negociação bem sucedida, clique no seguinte link: